Проще говоря, это способность быстро и по разумной цене превращать инвестиции в денежные средства. Она крайне важна для нормального функционирования рынков, поскольку позволяет участникам быстро входить и выходить из https://www.xcritical.com/ позиций, снижая транзакционные издержки и волатильность рынка. 📍 Отметим, что это могут быть токены даже из других пулов ликвидности, называемые токенами пула.
Что такое токены пулов ликвидности (LP)
Пулы ликвидности – одна из ключевых технологий, лежащих в основе технологического стека DeFi. Они делают возможной децентрализованную торговлю, кредитование, получение прибыли и многое другое. Эти смарт-контракты применяются почти во всех областях DeFi, и, скорее всего, еще долго будут пользоваться популярностью. Существует множество вариантов использования пулов ликвидности, которые нам еще только предстоит раскрыть, и они зависят от изобретательности разработчиков DeFi. Чтобы понять, чем различаются между собой пулы ликвидности, давайте рассмотрим что такое автоматический маркет мейкер ключевой элемент электронной торговли – ордербук.
Возможности пулов ликвидности для инвесторов
Таким образом, структура пула – это то, что определяется самой платформой. В названии токена LP обычно указаны две токена, которые были внесены в пул. Например, за внесение CAKE и BNB в пул ликвидности PancakeSwap провайдер получит токен BEP-20 под названием CAKE-BNB LP.
Примеры DeFi-платформ на основе пулов ликвидности
Большие пулы ликвидности создают более устойчивую среду, при которой каждая сделка почти не влияет на сдвижение курса обмена. Это конечная цель как участников рынка, так и поставщиков ликвидности (напомним, они зарабатывают на комиссии от сделок, больше сделок – больше дохода). Именно по этой причине такие протоколы, как Balancer, начали мотивировать поставщиков ликвидности вкладывать свои токены в определенные малые пулы, для их “раскачивания”. Пулы ликвидности предоставляют возможность пользователям зарабатывать на своих активах через получение комиссий за транзакции, которые происходят в пуле.
Как вы можете получать пассивный доход от пулов ликвидности?
Если говорить самым простым языком, то пул ликвидности – это средства, собранные в одну большую цифровую гору. Точнее это совокупность криптовалютных токенов, заблокированных в смарт-контракте. В случае с децентрализованными финансами, все сделки происходят в виде ончейн-транзакций и не требует пользователей проходить сложный процесс регистрации и подтверждения личности.
Риски и Соображения, Связанные с Пулами Ликвидности
Книги заказов также не являются идеальной системой, в которой каждый может создавать свои собственные токены. Книги ордеров также становятся трудными для использования, когда объемы торгов малы. В этом руководстве вы узнаете, что такое пул ликвидности, как он работает и почему он важен. Мы также рассмотрим концепцию непоправимой потери и то, как вы можете предотвратить ее как криптоинвестор. Все указываемые APR и APY являются лишь расчетами, осуществляемыми на основании показателей в данный момент времени.
Ключевые Понятия в Технологии Пулов Ликвидности
Предоставляя свои активы, поставщики ликвидности увеличивают глубину рынка и снижают волатильность цен. Пул ликвидности простыми словами — это ключевой элемент децентрализованных финансов (DeFi). Он обеспечивает мгновенную ликвидность и снижает зависимость от посредников.
- Итак, давайте разберемся, что такое пул ликвидности и как он влияет на работу платформы DeFi.
- Пулы ликвидности позволяют отказаться от использования книг заказов, а все получаемые доходы от работы площадки распределять между вкладчиками.
- Я предлагаю вам прочитать наше руководство по DeFi для получения более подробной информации об этом.
- Убыток становится «постоянным» лишь в том случае, если поставщики ликвидности выходят покидают пул при возникновении IL.
- Для совершения покупки покупателю не требуется наличие продавца, необходима лишь достаточная ликвидность в пуле.
- Он позволяет пользователям торговать и предоставлять ликвидность для различных токенов с помощью смарт-контрактов.
Что такое пул ликвидности в криптовалюте?
Пулы ликвидности — это, по сути, смарт-контракты, которые позволяют пользователям обменивать криптовалюту без необходимости использования централизованных маркет-мейкеров. Для этого нужно внести средства в пул в равной пропорции стоимости для каждого из токенов. Площадка будет использовать полученные средства на свое усмотрение, а в качестве вознаграждения будут начисляться проценты от вклада. Трейдер, который торгует валютой в пуле, делает это без участия других пользователей платформы. Он совершает финансовые операции при помощи АММ напрямую с системой, в которой заморожены активы поставщиков ликвидности.
Другие открытые проекты продолжили работу над этой технологией и предложили новые схемы работы пулов. Но что происходит, если вообще никто из участников рынка не готов идти к справедливой цене? Одним из первых проектов, который ввел концепцию пула ликвидности, был проект Bancor, но большую популярность понятию пула принес проект Uniswap. Предлагаю стартовать с определения понятия ликвидности и пула ликвидности из обычных финансов. Иногда, чтобы иметь возможность выдвинуть официальное предложение по управлению, требуется большое количество токенизированных голосов.
Суть в том, что токены распределяются среди пользователей, поместивших токены в пул ликвидности согласно алгоритму. Новые сгенерированные токены распределяются пропорционально доле каждого пользователя в пуле. До сих пор мы обсуждали преимущественно AMM как наиболее популярный вариант использования пулов ликвидности. Тем не менее, как мы уже говорили, объединение ликвидности – это очень простая концепция, поэтому ее можно применять по-разному. Разумеется, ликвидность должна откуда-то поступать, и каждый может быть поставщиком ликвидности, чтобы в некотором смысле рассматриваться в качестве вашего контрагента.
Чем выше ликвидность определенной пары, тем большее количество токенов можно купить или продать без проскальзывания цены (Slippage). Так как это часть децентрализованных финансов, поставщиком ликвидности для таких пар может стать абсолютно любой пользователь. Поскольку цены на базовые активы подвержены колебаниям, поставщики ликвидности могут столкнуться с проблемами в поддержании стабильных показателей ликвидности. Внезапное падение цен может привести к непостоянным потерям, что приведет к снижению стоимости активов поставщиков пул ликвидности трейдинг ликвидности. Поставщики ликвидности — это своего рода «кровеносная система» финансовых рынков, поскольку они играют ключевую роль в обеспечении доступности и стабильности ликвидности. Их основная функция заключается в предоставлении активов или средств в пулы ликвидности, что облегчает торговлю и обеспечивает эффективное исполнение сделок покупателями и продавцами.
Вместо того, чтобы использовать систему книги заказов на покупку и продажу, пулы ликвидности используют автоматизированные маркет-мейкеры для определения цен при торговле. Там по сути есть алгоритм, который определяет цену, а не продавцов и покупателей. В зависимости от предоставленной части средств, каждый вкладчик получает LP-токены, которые начисляются пользователю после передачи активов. Все инвесторы участвуют в раздачах монет, являющихся комиссией децентрализованной биржи.
Торговать токенами, размещенными в пулах ликвидности, может любой участник рынка. Блокируют токены в смарт-контракте, называют поставщиками ликвидности (иногда просто инвесторы). Поскольку цена каждого актива в пуле зависит от соотношения их пулов ликвидности, их цены отличаются от цен, наблюдаемых на биржах.
Токены пулов ликвидности (или токены провайдеров ликвидности) начисляются пользователям за внесение активов в пулы ликвидности. Они действуют как своего рода квитанция, по которой провайдер сможет вернуть депонированные средства вместе с заработанными процентами. Кроме того, пулы ликвидности способствуют повышению эффективности рынка, устраняя ограничения книги ордеров. Вместо того чтобы полагаться исключительно на согласование заявок, участники могут торговать непосредственно с объединенной ликвидностью.
Простыми словами, ордербук – это набор текущих открытых ордеров на данном рынке. Проскальзывание означает разницу между ожидаемой ценой и фактической ценой осуществления торговой операции. Причина такого расхождения в том, что рыночные стоимости активов в пуле не пребывают в постоянстве, меняясь от сделки к сделке и каждый раз находя новый равновесный уровень. Это значит, что любой пользователь может создать пул ликвидности и, соответственно, новый рынок. При этом нет никаких процессов рассмотрений или одобрений — все происходит децентрализованно, без посредников.
Такие действия с криптовалютами, как покупка, торговля, владение и продажа, сопряжены с рисками. Читатели должны проявить должную осмотрительность, прежде чем принять участие в этом. CoinSutra и ее авторы не несут ответственности за любые инвестиционные потери, связанные с использованием материалов сайта или социальных сетей. CoinSutra предоставляет общую информацию о криптовалюте и блокчейне исключительно в образовательных целях. Содержание сайта и социальных сетей CoinSutra не является финансовым, инвестиционным, торговым или профессиональным советом.
Leave a Reply